PULSO PRE-MERCADO 📈
El tono es de espera con sesgo mixto. El marco externo corta con nervios por un reporte de empleo en EE. UU. que podría afectar bonos y acciones, mientras que a nivel local la atención está en la licitación del primer bono en dólares de la era Milei y en señales de reformas fiscales. El dólar podría moverse ante estas noticias, manteniendo volatilidad en el arranque.

TWEETS CLAVE DE LA MAÑANA 💬

• Según @LorenzoBolsa: “ÚLTIMA HORA: Los despidos en EE.UU. superarán los niveles de la Gran Recesión y van camino de ser los peores desde la Gran Depresión.”
  Advertencia de deterioro en el mercado laboral estadounidense, lo que suele presionar mercados de renta variable y aumentar la demanda por refugio.

• Según @julianyosovitch: “Hoy 10am hay un nuevo MarketTalk!!! Día clave en el mercado ya que hay licitación del primer bono en dólares en la era Milei. Además, encaramos el cierre del año y el cobro del aguinaldo y hablaremos sobre las oportunidades de inversión para hacer rendir los pesos.”
  Evento clave para la deuda en USD y para la orientación de inversiones en pesos; foco en rendimientos y demanda de papel soberano.

• Según @ElEconomista_: “Sorpresivo cambio para que las aseguradoras empujen el nuevo bono de Caputo un rendimiento más bajo.”
  Señal de política de emisión y posibles mejoras de condiciones de deuda, con impacto directo en rendimientos y demanda de bonos locales.

• Según @SalvadorVitell1: “1- Si compraste usd oficiales puedes usarlos en la licitación primarias emitidas por residentes (incluido el Tesoro) siempre y cuando mantengas por 15 días la tenencia. Busca cortar el rulo oficial-licitaciones 2- Si cobras renta/amortización de títulos del tesoro nacional, podes…”
  Regula el uso de dólares oficiales en licitaciones y ciertas operaciones de renta, lo que puede influir en la dinámica de demanda de USD y en la mecánica de la licitación.

APRECIACIONES DEL ANALISTA ☕

• Clima General: Mixto con sesgo de espera. El estímulo negativo de EE. UU. (empleo débil) aumenta la cautela global, pero la noticia de una posible emisión de bono en USD y la atención a reformas locales generan condiciones para movimientos selectivos y oportunidades en pesos.

• Posibles Drivers:

  • Desempeño del mercado laboral en EE. UU. y su impacto en mercados de renta variable y deuda global.
  • Licitación del primer bono en dólares en la era Milei ( MarketTalk a las 10:00) y su resultado en términos de rendimientos y demanda.
  • Señales de política de deuda local (posible impulso de aseguradoras para emitir/colmatar rendimientos).
  • Reglas sobre uso de USD oficiales en licitaciones y dinámica de tenencias.

• A qué estar atento:

  • MarketTalk de las 10:00 para entender el marco de la primera emisión en USD y la recepción de inversores.
  • Resultados de la licitación y movimientos de rendimientos del bono Caputo.
  • Anuncios de reformas fiscales o cambios en el gasto público que afecten liquidez y costo de financiamiento.
  • Reacciones de tipo cambiario ante noticias de política y empleo en EE. UU.

• Hipótesis del Día: Apertura con sesgo bajista en mercados globales por el deterioro del empleo en EE. UU., pero con un contenedor local relativamente favorable si la emisión en USD se ve bien recibida y si las reformas aportan alivio al costo de financiamiento. Es probable que veamos volatilidad en el dólar y en bonos locales, con potenciales movimientos de capitales hacia instrumentos que ofrezcan rendimiento atractivo ante el entorno de riesgo.