PULSO PRE-MERCADO 📈
Sesgo mixto en la apertura: la escalada de tensiones en Irán y las preocupaciones sobre la Fed pesan en el ánimo global, mientras el oro se mantiene al alza. En EEUU se esperan datos clave de inflación que pueden mover bonos y dólar, y en Argentina el flujo de liquidez y la intervención del BCRA podrían moderar movimientos locales. apertura volátil para la bolsa y el dólar.

TWEETS CLAVE DE LA MAÑANA 💬

• Según @SalvaDiStefano: “Entre el conflicto con Iran y las denuncias penales a los miembros de la Reserva Federal, los mercados americanos abren a la baja. En Argentina se terminan de pagar los bonos soberanos, el swap de USA, y las reservas están en U$S 44.396 millones. El BCRA la semana pasada compró.”
• Según @SalvaDiStefano: “Lo que esperamos para esta semana: cuántos dólares comprará el BCRA? Si vuelve a comprar U$S 200 millones, los bonos en dólares escalarán y bajaría el riesgo país. Mañana se conocen los datos de inflación de diciembre, gran expectativa.”
• Según @SalvaDiStefano: “Las tasas en pesos siguen altas, con iliquidez de mercado, eso implica que el BCRA podría seguir comprando en el mercado. PAE colocó un bono a 11 años, U$S 375 millones a una tasa inferior al 8,0% anual.”
• Según @PabloWende: “RoadShow - La escalada de violencia en Irán impulsó al oro a nuevos máximos y ya roza los USD 4.600 la onza.”
• Según @InversorPerga: “Muy buenos días toros. Mañana datos de inflación: 2.70% anual. 2.50% mensual y 31% anual. Además comienza la temporada de presentación de resultados comenzando por los bancos JPM, BAC, WFC, C, MS, GS junto a TS M al final de la semana.”

APRECIACIONES DEL ANALISTA ☕

• Clima General:
  • Sesgo de espera con matiz: envuelve un marco geopolítico y monetario que puede generar volatilidad (Irán, Fed), combinado con foco en datos de inflación en EEUU y en la liquidez en pesos en Argentina. El Oro al alza respalda una cobertura de riesgo; el mercado local podría verse influido por señales de intervención del BCRA.
• Posibles Drivers:
  • Noticias de Irán que afecten el tono de los mercados globales y el precio del oro.
  • Datos de inflación de diciembre en EEUU y la narrativa de la trayectoria de la Fed.
  • Decisiones y señales del BCRA sobre compras de USD y liquidez en pesos (posible compra de USD).
  • Resultados de bancos en EEUU que empiecen a salir a la brevedad y su impacto en índices globales.
  • Subastas y liquidez en el mercado local (Letras) y emisiones del sector público (PAE) en USD.
• A qué estar atento:
  • Datos de inflación de diciembre en EEUU que salen mañana.
  • Señales de compras de USD por parte del BCRA durante la semana (y su impacto en bonos en USD y riesgo país).
  • Inicio de la temporada de resultados con bancos grandes (JPM, BAC, WFC, C, MS, GS) y la evolución del dólar/calibración de la tasa de cambio en Argentina.
• Hipótesis del Día:
  • Apertura ligeramente a la baja en mercados globales por la situación geopolítica y la lectura de inflación en EEUU, con presión temporal sobre el dólar. En Argentina, la acción del BCRA podría sostener liquidez y limitar caídas en bonos locales, mientras el oro siga actuando como refugio ante la incertidumbre. La atención estará puesta en la reacción de bonos en USD ante cualquier indicio de mayor intervención monetaria y en la reacción de los bancos estadounidenses ante los datos de inflación y resultados iniciales de la temporada.