Jueves: Feriado Argentina

PANORAMA DEL DÍA SIN MERCADO 🌐
Hoy no hubo operaciones locales por el feriado nacional del Día de la Independencia y mañana tampoco habrá rueda argentina por el puente turístico no laborable, por lo que la próxima referencia efectiva para activos locales será el lunes. En redes, lo más relevante para el clima de apertura no pasa por Argentina sino por señales mixtas del frente tecnológico global: comentarios sobre mayor competencia y presión de precios en inteligencia artificial, valuaciones deprimidas en las mega caps de EE.UU. y algunos movimientos corporativos puntuales en acciones norteamericanas. En el plano local, los posteos con mayor tono político refuerzan narrativa oficialista, pero no aportan catalizadores concretos de mercado.

LO QUE SE HABLA HOY EN EL MERCADO INFORMAL 💬

  • Comenta @elonmusk: plantea que “SpaceXAI” ya tendría un modelo de frontera competitivo y agrega que Anthropic dependería del cómputo alquilado a esa firma, sugiriendo fragilidad competitiva en el negocio de IA.
@elonmusk

SpaceXAI now has a legitimate frontier model that competes with opus 4.8. Also, Anthropic is completely reliant on the compute rented from SpaceXAI If Elon wanted to kill anthropic, he could. Iirc the compute lease was short term, 6 months from May without renewal promise. GG

  • Comenta @InvestingVisual: señala que las MAG7 cotizan en su valuación más barata de la última década y que la mayoría viene rindiendo por debajo del $SPY en el año. Es una referencia relevante para medir si el mercado empieza a ver oportunidad o si persiste la cautela sobre tecnología.
@InvestingVisual

The MAG7 now trade at their cheapest valuation in a decade. Most of them are also underperforming $SPY by a wide margin this year.

  • Comenta @wallstengine: reporta que Fermi ($FRMI) cayó 14% en after-hours tras anunciar una colocación privada de USD 350 millones en notas convertibles con vencimiento 2031. El mensaje suma a la idea de sensibilidad fuerte a financiamiento y dilución en nombres growth.
@wallstengine

Fermi $FRMI fell 14% after-hours after launching a $350M private offering of convertible senior notes due 2031. Promo: Seeking Alpha is running a sale right now. If you read financial news, market research, or stock analysis regularly, it’s worth checking out: Affiliate link: https:// link.seekingalpha.com/523J18S/4HKP84 /?source_id=WSE&sub1=1 …

  • Comenta @wallstengine: resume resultados trimestrales muy superiores a lo esperado de $WDFC, con ventas, EPS y guía por encima del consenso. Es una señal de que no todo el equity estadounidense viene flojo: todavía hay pockets de fortaleza micro.
@wallstengine

$WDFC Q3' 26 EARNINGS HIGHLIGHTS Revenue: $195.1M (Est. $172.8M) ; +24% YoY Adj. EPS: $2.33 (Est. $1.56) ; +51% YoY Gross Margin: 56.6%; +40 bps YoY Operating Income: $40.3M; +47% YoY FY26 Guide: Revenue: $675M-$690M (Est. $642.5M) EPS: $6.05-$6.35 (Est. $5.95) Gross Margin: 54.5%-55.5% Non-GAAP Operating Income: $107M-$113M Segment Net Revenue: Americas: $101.2M; +29% YoY EIMEA: $66.6M; +17% YoY Asia-Pacific: $27.3M; +24% YoY Comments: “We delivered an exceptional third quarter, with net sales increasing 24% and operating income increasing 47%, demonstrating the operating leverage inherent in our business model.” “Our strong performance was driven by double-digit growth across all three trade blocs and continued progress in our Must-Win Battles, delivering solid double-digit year-to-date growth in geographic expansion, WD-40 Specialist, premiumized products, and e-commerce.”

  • Comenta @slcaputo: publica un mensaje político-ideológico muy optimista sobre una nueva etapa de expansión de la Argentina bajo el gobierno de Javier Milei. Sirve como termómetro del tono oficialista en redes, aunque no incorpora anuncios económicos específicos.
@slcaputo

Onda III del Mega Ciclo de la República Argentina. Luego de noventa años de expansión inicial abrazando las ideas de la libertad, y una corrección de más de cien años en donde el país se volcó al colectivismo, entramos ahora en un proceso de expansión económica, diplomática, militar y comercial que hará de la República uno de los países más relevantes de este siglo. Todo gracias a que la llegada de Javier G. Milei permitió reencauzar el rumbo del país y volver a abrazar las ideas de la libertad, que no son otras que las dieron origen a nuestro país. Hoy volvemos a tener un proyecto de país basado en las ideas que nos vieron nacer, con una identidad clara y un mensaje unívoco al mundo: Argentina será grande otra vez. Feliz día de la independencia y que las fuerzas del Cielo nos acompañen. TMAP

ADELANTO PARA EL PRÓXIMO DÍA HÁBIL 📈

  • Clima general esperado: tono mixto a cauteloso. En redes aparece presión conceptual sobre el segmento IA/tech por competencia, pricing y dependencia de infraestructura, aunque también hay menciones a valuaciones atractivas y a balances sólidos puntuales.
  • Eventos clave en agenda: de los tweets analizados no surge una agenda local concreta para el lunes; sí queda planteado que el foco de corto plazo seguirá pasando por noticias corporativas y narrativa de tecnología en EE.UU.
  • Activos a observar:
    • MAG7 / tecnología de EE.UU.: por la mención de valuaciones bajas y underperformance relativa.
    • $FRMI: por la caída after-hours vinculada a emisión de convertibles.
    • $WDFC: por resultados mejores a los esperados y guidance alcista.
    • Activos argentinos en general: no hay menciones concretas a bonos, Merval o dólar informal en los tweets relevantes; el contenido local fue más político que financiero.

REFLEXIONES DEL ANALISTA 🧠

  • La sensación del día es de bajo contenido operativo para Argentina y de mayor densidad informativa en tecnología global que en drivers domésticos.
  • Un inversor debería monitorear entre hoy y el lunes si se profundiza o se enfría la discusión sobre sobreoferta, competencia y compresión de márgenes en IA, porque eso puede condicionar el humor externo que termina derramando sobre emergentes y ADRs.
  • La hipótesis más razonable para el arranque de la semana es una apertura local muy dependiente del tono internacional, especialmente de Nasdaq y de las big tech, más que de novedades propias. Sin catalizadores domésticos claros en los tweets, el sesgo inicial parecería venir desde afuera y con prudencia.