PANORAMA DEL DÍA SIN MERCADO 🌐
Hoy no hubo operaciones en Argentina por el feriado puente turístico no laborable, y además mañana será fin de semana, por lo que el foco del mercado informal quedó puesto en lo que dejaron los ADRs, bonos y activos externos durante la rueda de EE.UU. En redes predominan comentarios alcistas sobre bancos argentinos, compresión del riesgo país hacia la zona de 400 pb, expectativa por el impacto del pago de cupones de soberanos que se acreditaría el lunes 13, y algunas referencias a agenda financiera local como una colocación del Bonar 29 y licitaciones corporativas. También aparecen temas globales a seguir, como tensiones vinculadas a Irán/Hormuz y fortaleza en tecnología estadounidense.

LO QUE SE HABLA HOY EN EL MERCADO INFORMAL 💬

Comenta @FernandoMarull: destacó una rueda positiva para activos de riesgo y, en particular, para Argentina, con bancos liderando.

Comenta @PabloWende: remarcó que los ADR de bancos locales tuvieron una muy buena jornada en Wall Street, impulsados por la baja del riesgo país y el pago de bonos; además sugiere una rotación desde bonos hacia bancos.

Comenta @SalvaDiStefano: transmite expectativa de que el riesgo país siga comprimiendo y abra el lunes por debajo de 400 pb, con lectura positiva para títulos públicos.

Comenta @julianyosovitch: recordó que el pago de capital e intereses de Globales y Bonares se acreditará el lunes 13 de julio por el feriado local, un dato relevante por el potencial de reinversión de esos dólares.

Comenta @PabloWende: señaló que, tras haber pagado USD 4.200 millones, el Gobierno saldría la semana próxima a captar nuevos fondos mediante el Bonar 29, algo que el mercado probablemente siga de cerca en la apertura.

ADELANTO PARA EL PRÓXIMO DÍA HÁBIL 📈

• Clima general esperado: predomina un tono constructivo para la apertura del lunes, especialmente en renta variable argentina y en bancos, apoyado por la mejora vista en ADRs y la compresión del riesgo país.
• Eventos clave en agenda: el lunes 13 se acreditaría el pago de capital e intereses de Globales y Bonares; además, el mercado estará atento a la salida del Gobierno a captar fondos con Bonar 29 según lo mencionado en redes.
• Activos a observar: bancos argentinos vía ADR y acciones locales, por haber liderado las subas; bonos soberanos en dólares, por la compresión del riesgo país y el flujo de cobro/reinversión; riesgo país como termómetro central en la apertura.
• Activos a observar: también aparece Brasil con mejor tono en redes, con menciones positivas a EWZ, lo que podría acompañar el humor regional.
• Activos a observar: en el plano internacional, tecnología en EE.UU. sigue con sesgo favorable en nombres como META y algunos semiconductores, aunque eso opera más como telón de fondo que como driver local directo.

REFLEXIONES DEL ANALISTA 🧠

• La sensación del día es de optimismo táctico: el mercado informal se mostró mucho más enfocado en capturar el envión positivo de ADRs, bancos y bonos que en discutir riesgos inmediatos locales.
• Entre hoy y el lunes, un inversor debería monitorear si se sostiene la compresión del riesgo país, cómo digiere el mercado el pago de cupones y amortizaciones, y si efectivamente esos fondos encuentran reinversión en bonos o migran hacia bancos y equity local.
• También conviene seguir el frente externo: cualquier novedad sobre Irán, shipping o energía podría alterar el apetito global por riesgo antes de la reapertura local.
• La hipótesis más razonable es un arranque de semana con sesgo positivo para activos argentinos, liderado por bancos y acompañado por bonos, siempre que el contexto internacional no se deteriore antes del lunes.