Sábado: Fin de semana
PANORAMA DEL DÍA SIN MERCADO 🌐
Hoy no hay operaciones por ser fin de semana, por lo que el flujo informativo relevante para la próxima apertura es más bien de redes, opiniones y algunos comentarios puntuales sobre política, cripto y activos argentinos. Entre los mensajes con potencial incidencia para el lunes aparecen menciones a un posible foco geopolítico asociado al “estrecho”, comentarios favorables al programa económico local, expectativa de baja de tasas en pesos, referencias al carry trade y señales de entusiasmo en ETH/cripto. No hay, dentro de los tweets provistos, noticias duras de mercado con confirmación suficiente como para inferir un cambio abrupto de escenario.
LO QUE SE HABLA HOY EN EL MERCADO INFORMAL 💬
- Comenta @Ilovmerval: sugiere que, mientras la atención general está puesta en el fútbol, “Trump empieza a meter mano en el estrecho”, marcando un posible foco geopolítico a monitorear de cara al lunes.
Mientras todos estamos pendientes de los cuartos de final, Trump empieza a meter mano en el estrecho.
- Comenta @InversorPerga: plantea expectativa de menor tasa en pesos en el corto plazo.
- Comenta @InversorPerga: sostiene que la tasa de caución se desplomó, que podría seguir bajando si la inflación confirma desaceleración y que, bajo ese escenario, vuelve a ganar atractivo el carry trade; además, no ve un dólar muy por encima de $1.600 y menciona preferencia por una LECAP.
SE DESPLOMO LA TASA DE CAUCION COMO ESPERABAMOS. La tasa de caución continúa por debajo del 25%, aunque todavía no logra perforar de manera contundente el 20%. Si los próximos datos de inflación confirman una nueva desaceleración, creemos que las tasas podrían converger hacia la zona del 15%. De hecho, las LECAP y los bonos a tasa fija ya descuentan ese escenario, operando con rendimientos inferiores al 2% TEM. Además, bajo las condiciones actuales no observamos un escenario de estrés cambiario que justifique un dólar muy por encima de los $1.600, sino más bien un rango de trabajo entre $1.500 y $1.600. En ese contexto vuelve a tomar atractivo el carry trade. Nuestra elección es la LECAP $S30N6 (vencimiento noviembre), cuyo break-even cambiario se ubica alrededor de los $1.663, otorgando un margen interesante frente a nuestro escenario base para el tipo de cambio.
- Comenta @InversorPerga: remarca compresión de rendimientos en deuda hard dollar argentina, al señalar que el mercado de deuda dólar “está convergiendo hacia un current yield de referencia del 6% al 8%”.
El mercado argentino de deuda dólar hard está convergiendo hacia un current yield de referencia del 6% al 8%. Por debajo de ese rango se paga calidad; por encima, el mercado exige una prima adicional por riesgo, duration o liquidez.
- Comenta @EricTrump: destaca suba fuerte de ETH y refuerza el tono alcista en cripto.
ADELANTO PARA EL PRÓXIMO DÍA HÁBIL 📈
- Clima general esperado: tono mayormente constructivo en redes para activos argentinos de tasa y deuda, con sesgo de continuidad en la compresión de tasas y sin percepción de estrés cambiario inmediato en los tweets relevados.
- Eventos clave en agenda: según los propios tweets, el dato a seguir es si los próximos registros de inflación confirman desaceleración, porque esa variable aparece como gatillo para validar baja adicional de tasas y sostener el carry.
- Activos a observar: LECAPs y bonos a tasa fija en pesos, por la expectativa de baja de tasas; bonos soberanos hard dollar, por la mención a convergencia de current yield al rango 6%-8%; dólar, por la referencia a un rango esperado de $1.500-$1.600; ETH, por el claro sesgo alcista en la conversación cripto.
- Riesgos a monitorear: cualquier desarrollo concreto sobre el comentario geopolítico vinculado al “estrecho”, ya que en el material provisto aparece como el único potencial factor externo disruptivo.
REFLEXIONES DEL ANALISTA 🧠
- La sensación del día es de baja densidad informativa local por el fin de semana, pero con un trasfondo de optimismo táctico en renta fija argentina y en estrategias de carry.
- Entre hoy y el lunes, un inversor debería monitorear si aparece precisión sobre el frente geopolítico mencionado en redes, además de cualquier novedad que confirme o contradiga la expectativa de desinflación y baja de tasas.
- La hipótesis más razonable para el arranque de la semana, con base exclusiva en estos tweets, es una apertura con sesgo estable a positivo para instrumentos en pesos y deuda argentina, siempre que no escale el ruido externo; en paralelo, cripto podría seguir captando atención si se sostiene el momentum de ETH.