Lunes: Pre-Mercado

PULSO PRE-MERCADO 📈
El clima de arranque combina ruido emocional local por la derrota de Argentina con un sesgo de mercado más bien constructivo: aparecen señales positivas en el frente cambiario y fiscal-monetario, mientras afuera el foco pasa por energía, balances de Wall Street y algo de volatilidad en Asia. Para la apertura, el sesgo inicial luce selectivamente favorable para acciones ligadas a petróleo/energía y atento a bonos y dólar por las compras del BCRA y la agenda macro de la semana.

TWEETS CLAVE DE LA MAÑANA 💬
Según @NauBernues: el BCRA habría comprado fuerte en el MULC, con USD 280 millones el lunes y USD 532 millones el martes, y un saldo semanal de USD 1.154 millones; además remarca que “faltaban pesos, sobraron dólares” y que el esquema cambiario “funcionó de manual”.

@NauBernues

Apareció la oferta de dólares. El BCRA compró USD 280 millones el lunes y USD 532 millones el martes. Con esas compras inyectó los pesos que el mercado pedía y las tasas volvieron a su lugar. El saldo semanal cerró en USD 1.154 millones, contra los USD 140 millones de la semana

Según @jpmarino79: la semana viene cargada de datos locales e internacionales, con ICA de junio e índice de salarios hoy, canje de letra dólar linked mañana, EMAE el miércoles, BCE el jueves y además arranque de balances en EE.UU. con Big Tech en el radar.

@jpmarino79

AGENDA ECONÓMICA Y FINANCIERA DE LA SEMANA (20 al 24 de julio) LUNES 20/7 INDEC: Intercambio Comercial Argentino (ICA) de junio INDEC: Índice de salarios de mayo Focus del Banco Central Balances: AMC, Domino’s Pizza MARTES 21/7 Canje de letra dólar linked (D31L6) por el equivalente a unos u$s4.000 millones Índice ZEW de confianza económica (julio) Balances: General Motors, Charles Schwab, y 3M MIÉRCOLES 22/7 INDEC: EMAE de mayo INDEC: Encuesta de tendencia de negocios (supermercados y mayoristas) INDEC: Encuesta de tendencia de negocios (industria manufacturera) Inversión extranjera directa de junio Balances: Tesla, Alphabet, IBM JUEVES 23/7 INDEC: Encuesta de supermercados y autoservicios mayoristas de mayo INDEC: Encuesta nacional de centros de compras de mayo Decisión de tasas del BCE Conferencia de Christine Lagarde Confianza del consumidor (preliminar de julio) Pedidos semanales de desempleo Índice de actividad nacional de la Fed de Chicago Balances: Intel, Nokia, American Airlines, Newmont VIERNES 24/7 BCRA: Informe sobre Bancos de mayo Índices de patentamientos del 2° trimestre PMIs Flash de julio PMI S&P Global de julio Ventas de viviendas nuevas de junio Balances: Verizon, American Express, Schlumberger Semana marcada por el ICA, el EMAE, la decisión de tasas del BCE, los PMIs globales y el inicio de la temporada fuerte de balances en Wall Street

Según @Barchart: la volatilidad del mercado accionario de Corea del Sur alcanzó el nivel más alto de la historia, por encima incluso de la Crisis Financiera Global, una señal de tensión externa a monitorear en emergentes y Asia.

@Barchart

South Korea Stock Market volatility hits highest level in history, surpassing the Global Financial Crisis

Según @Barchart: los inventarios de crudo en EE.UU. equivalen a apenas 43 días de oferta, el nivel más bajo en 45 años, reforzando el tema petróleo como driver global.

@Barchart

Crude Oil only has 43 days of supply left in the U.S., the lowest inventory in 45 years

Según @ElEconomista_: Vista “volvió a sorprender al mercado” con producción récord, EBITDA en máximos, costos bajos y apuesta fuerte por Vaca Muerta; además, Adcap habría ratificado recomendación de compra.

@ElEconomista_

Vista volvió a sorprender al mercado. Producción récord, EBITDA en máximos, costos bajísimos y una fuerte apuesta por Vaca Muerta. @AdcapArg ratificó su recomendación de compra y elevó el entusiasmo por la petrolera de Miguel Galuccio.

APRECIACIONES DEL ANALISTA ☕

  • Clima General: de espera constructiva. El ruido anímico local por el fútbol domina la conversación, pero en términos de mercado los tweets con contenido útil muestran un sesgo más positivo: compras fuertes del BCRA, normalización de tasas y buen momentum en energía.
  • Posibles Drivers:
    • Dólar, pesos y bonos soberanos/cortos: por las compras del BCRA y la idea de mayor oferta de divisas.
    • Oil & Gas / energía argentina: VISTA aparece como protagonista claro, apalancada además por el contexto internacional del crudo.
    • Mercado externo/tecnología: el premarket de QQQ positivo y el inicio de balances en EE.UU. pueden influir sobre Cedears, aunque convive con señales de volatilidad en Asia.
  • A qué estar atento:
    • Hoy: ICA de junio, índice de salarios de mayo y Focus del BCRA.
    • Mañana: canje de letra dólar linked por unos USD 4.000 millones, relevante para expectativas cambiarias y curva en pesos.
    • En la semana: balances de Tesla, Alphabet, IBM, decisión del BCE y PMIs globales.
  • Hipótesis del Día: espero una apertura selectiva, con mejor tono relativo en energéticas/petroleras y activos sensibles a un dólar más calmo si el mercado convalida la lectura de mayores compras del BCRA. El sesgo externo no luce lineal por la volatilidad en Asia, así que la rueda podría mostrar firmeza en nombres puntuales más que una suba generalizada de todo el panel.