PULSO PRE-MERCADO 📈
La mañana llega con tono mixto: por un lado, aparecen señales domésticas favorables en actividad, turismo, bancos y financiamiento provincial; por otro, el frente externo suma ruido con nuevos aranceles de EEUU, tensión geopolítica con Irán y petróleo alto. Para la apertura, el sesgo luce selectivo: acciones locales con soporte en narrativa de recuperación, pero bonos y dólar atentos al contexto global y a cualquier lectura sobre comercio exterior y energía.

TWEETS CLAVE DE LA MAÑANA 💬

Según @FinanzasArgy: EEUU aplica desde hoy aranceles de entre 10% y 12,5% a 60 países por no “combatir el trabajo forzoso”, y Argentina queda alcanzada por una tasa general del 10%, aunque podrían existir exenciones sectoriales aún no detalladas.

Según @cristiannmillo: el CEO de Carrefour dijo a inversores que los volúmenes de ventas en Argentina fueron positivos en junio por primera vez desde diciembre de 2023, y que esperan una mejora notable para el resto del año.

Según @FinanzasArgy: Neuquén volvió al mercado internacional tras 9 años y colocó US$500 millones al 7,35% anual, con destino a infraestructura vinculada al crecimiento de Vaca Muerta.

Según @BotoCot: la canasta básica acumula en julio al día 24 una variación de -0,81%, señal que el mercado puede leer como desinflacionaria en el margen.

Según @robertojirusta: Trump dijo estar cerca de decidir sobre un posible “ataque masivo” contra Irán; además, hoy pesan los PMI preliminares de julio, ventas de viviendas nuevas y una agenda activa de balances en EEUU.

APRECIACIONES DEL ANALISTA ☕

• Clima General:

  • El tono es mixto con sesgo de cautela.
  • En lo local, hay señales constructivas: mejora en consumo medida por Carrefour, emisión exitosa de Neuquén y narrativa positiva sobre bancos y actividad.
  • Pero el exterior mete volatilidad potencial: aranceles de EEUU, tensión con Irán y referencia a petróleo alto, factores que suelen pegar primero en bonos, emergentes y tipo de cambio financiero.

• Posibles Drivers:

  • Comercio exterior argentino: el arancel general de 10% de EEUU puede afectar lectura sobre exportadores y sectores con exposición a ese mercado, a la espera de exenciones.
  • Energía / Vaca Muerta: la colocación de Neuquén y el foco en infraestructura pueden darle soporte al equity vinculado al sector, aunque el petróleo alto por conflicto geopolítico tiene doble lectura.
  • Consumo y actividad doméstica: el comentario de Carrefour contrasta con datos más flojos de consumo masivo y puede impulsar una rueda selectiva en papeles ligados a recuperación interna.
  • Inflación / tasas: el dato de canasta básica en terreno negativo puede reforzar expectativa de desinflación de corto plazo.
  • Bancos: sigue la idea de que “lo peor ya pasó” para el sistema financiero, por lo que el sector podría volver a estar en radar si acompaña el humor general.

• A qué estar atento:

  • PMI preliminar de julio en EEUU y ventas de viviendas nuevas, porque pueden mover tasa larga, dólar global y apetito por riesgo.
  • Balances en EEUU mencionados en la agenda del día, relevantes para el tono externo.
  • Cualquier precisión sobre exenciones a los aranceles de EEUU para Argentina.
  • Evolución del petróleo y titulares sobre Irán, por su impacto inmediato en riesgo global.

• Hipótesis del Día:

  • Espero una apertura selectiva y prudente para activos argentinos: mejor tono relativo en acciones ligadas a recuperación local, bancos y energía, pero con bonos y dólar financiero sensibles al ruido externo.
  • Si Wall Street sostiene el rebote y los datos de EEUU no recalientan tasas, el mercado local podría intentar una rueda positiva; si domina la tensión geopolítica/arancelaria, prevalecerá una postura defensiva.