Lunes: Media-Rueda
PULSO DE MEDIA RUEDA 📊
La rueda llega al mediodía con un tono mixto: en Argentina sigue mandando la discusión cambiaria y la lectura de intervención oficial, mientras en acciones aparecen focos de rebote en bancos/energía y fortaleza selectiva en MELI. Afuera, el tech sigue condicionado por la debilidad previa de semis y por la espera del balance de NVDA, ahora con ruido adicional por posibles nuevos aranceles de EE.UU. a China.
LO QUE ESTÁ SONANDO AHORA 📢
Informa @vegetalspirit: plantea que tras la venta del viernes en $1.500 “no tiene sentido mantener el nivel” y que el mercado ya fue corrido más arriba, con referencias a futuros de agosto en 1512 y dollar-linked en 1500; remarca que “van a intervenir todo lo que sea necesario”.
Despues de la venta en 1500 del viernes, no tiene sentido mantener el nivel y lo corren mas arriba. Salieron en futuros en agosto en 1512 y the dollar linked en 1500. No queda claro los niveles a donde ira todo, pero si queda claro que van a intervenir todo lo que sea necesario.
Informa @DeItaone: EE.UU. evalúa un nuevo arancel de 7,5% a productos chinos por sobrecapacidad antes de las conversaciones Xi-Trump; suma ruido macro/comercial en un mercado global ya sensible.
US EYES NEW 7.5% TARIFF ON CHINA The US is considering a 7.5% tariff on Chinese goods over concerns about excess manufacturing capacity ahead of Trump’s September meeting with Xi Jinping.
Informa @eldaminato: NVDA cae 2% y, si no revierte, encadenaría 7 ruedas negativas, la peor racha en casi cuatro años; además recuerda que el miércoles reporta resultados.
$NVDA hoy cae 2% de la mano de bajas en semis y memorias. Si cierra en rojo serán 7 ruedas consecutivas de caída... $NVDA reporta resultados de su 2QFY27 este miércoles al cierre del mercado.
Informa @ImpuestosyE: en julio las exportaciones de combustibles y energía rozaron USD 1.506 millones, casi el doble interanual; Vaca Muerta duplicó exportaciones de crudo y el país suma 32 meses de superávit comercial.
EL BOOM ENERGÉTICO SE ACELERA En julio, las exportaciones de combustibles y energía rozaron los USD 1.506 millones, casi el doble que un año atrás... Argentina lleva 32 meses consecutivos de superávit comercial.
Informa @eldaminato: tras la discusión por valuaciones en utilities, su lectura es que la operación ayuda a exhibir el fuerte descuento del equity argentino, especialmente en el sector regulado, por riesgo político.
Mi lectura es que Manzano quería hacerse de esos activos y para lograr que YPF se desprenda tenía que considerar un fair value, lo que ayuda a mostrar el descuento implicito que tiene el equity de Argy, en especial el sector de utilities por riesgo político.
APRECIACIONES DEL ANALISTA ⚙️
- Confirmación o Sorpresa: Se confirma parcialmente el sesgo de cautela: el eje dólar/intervención sigue dominando y afuera continúa la presión sobre tecnología antes del balance de NVDA. La sorpresa positiva viene más por rebotes y discusión de valor en utilities/energía local que por una mejora generalizada del mercado.
- Tendencias Clave: En Argentina aparecen menciones alcistas en bancos como BBAR y en utilities/energía como ECOG, TRAN y TGN por valuaciones castigadas. MELI sigue destacándose por fortaleza relativa. En EE.UU., semis y Nasdaq siguen más frágiles, con NVDA en el centro.
- El Dato del Momento: El tema central es doble: localmente, el mercado discute si el Gobierno convalida un nuevo escalón del tipo de cambio vía intervención; globalmente, crece el ruido por potenciales aranceles de EE.UU. a China en la previa de NVDA.
- Recomendación Táctica: Mantener selectividad y evitar perseguir precios. En lo local, tiene más sentido esperar confirmación de cierre para validar si el rebote en bancos/utilities tiene volumen real; en cobertura cambiaria, el mercado sigue sensible y con intervención, por lo que conviene priorizar disciplina antes que apuro.