Jueves: Pre-Mercado

PULSO PRE-MERCADO 📈
El tono de la mañana viene con sesgo levemente positivo para riesgo, apoyado en un premarket fuerte de tecnología liderado por NVDA, caída del petróleo por alivio en Hormuz y un dato de jobless claims en EE.UU. mejor a lo esperado. En lo local, el flujo político gira alrededor de la victoria oficialista en Diputados y del debate por BCRA/crédito hipotecario; eso podría sostener el ánimo en acciones argentinas, mientras que para el dólar no surge de los tweets un driver inmediato de stress, aunque conviene seguir la lectura política y regulatoria.

TWEETS CLAVE DE LA MAÑANA 💬

Según @Pipo_Bpo: NVDA sube 6% en el premarket tras resultados, pero el mercado todavía no termina de convalidar plenamente la historia pese a que “bate expectativas continuamente”; además remarca que el componente de opciones puede pesar en la rueda.

@Pipo_Bpo

$NVDA Este es el comportamiento de la acción en el último año. Hoy sube 6% en el pre. Veremos si logra salir de esta especie de lateralización. Una empresa que bate expectativas continuamente, mostrando números hasta difíciles de asimilar. Pero "hay algo" de lo cual el mercado no termina de convencerse. Veremos como termina hoy la rueda. Las opciones también pesan aquí

Según @DeItaone: el déficit comercial de bienes de EE.UU. saltó 17,2% en julio hasta USD 118,8bn, muy por encima del consenso, con suba fuerte de importaciones y baja de exportaciones, lo que podría agregar ruido sobre el crecimiento del 3T.

@DeItaone

US TRADE DEFICIT SURGES PAST FORECASTS The US goods-trade deficit widened 17.2% to $118.8B in July, far above the $100.5B forecast and the largest since March 2025. Imports jumped 3.7%, driven by the biggest surge in capital-goods shipments since 1993, including computers and semiconductors. Exports fell 2.9%, potentially increasing the drag from trade on Q3 GDP growth.

Según @DeItaone: bajan las primas de riesgo en torno al Estrecho de Hormuz y el Brent cae 3,9% a USD 88,58, lo que afloja temores de inflación energética y también ayuda a comprimir rendimientos de Treasuries.

@DeItaone

HORMUZ TENSIONS EASE, OIL FALLS Risk premiums around the Strait of Hormuz are easing after Oman and Iran discussed a temporary shipping corridor and mine-clearing project, Emirates NBD says. Brent crude fell 3.9% to $88.58, reducing concerns over energy-driven inflation. The drop in oil prices also helped push U.S. Treasury yields lower.

Según @imnotharsh: los pedidos iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. fueron 203k, por debajo del forecast de 208k, una señal de mercado laboral todavía firme.

@imnotharsh

US INITIAL JOBLESS CLAIMS ACTUAL 203K (FORECAST 208K, PREVIOUS 206K, REVISON 207K)

Según @ElEconomista_: el oficialismo obtuvo una “victoria aplastante” en Diputados y aprobó reformas, reforzando la lectura de capacidad de avance político del Gobierno.

@ElEconomista_

Milei logró una victoria aplastante en Diputados: qué reformas consiguió aprobar

APRECIACIONES DEL ANALISTA ☕

  • Clima General:

    • Levemente optimista, con mejor humor externo por tech/semis y por el retroceso del petróleo.
    • El dato de jobless claims acompaña el tono pro-riesgo.
    • En Argentina, la lectura política de avance oficialista en Diputados suma al sentimiento, aunque el debate sobre BCRA, regulaciones y crédito todavía puede generar ruido sectorial.

  • Posibles Drivers:

    • Nasdaq / semiconductores, con NVDA como principal termómetro de apertura internacional.
    • Petróleo y Treasuries, por el impacto del relajamiento en Hormuz sobre inflación y tasas.
    • Acciones argentinas, especialmente las más sensibles a clima político y reformas, tras la noticia legislativa.
    • Dólar financiero, más por lectura de riesgo político/regulatorio local que por un tweet puntual de tensión cambiaria.

  • A qué estar atento:

    • Si la suba de NVDA se sostiene o se desinfla tras la apertura cash en EE.UU.
    • Evolución de Brent y de los yields norteamericanos: si mantienen la baja, deberían seguir favoreciendo activos de riesgo.
    • Cualquier precisión adicional sobre las reformas aprobadas en Diputados y su eventual impacto sobre bancos, crédito y regulación monetaria.
    • El frente geopolítico con Irán: aunque el mercado toma el alivio sobre Hormuz, hubo también mensajes de la Casa Blanca señalando que no hay negociaciones en marcha.

  • Hipótesis del Día:

    • Espero una apertura con sesgo alcista/moderadamente positiva para renta variable, apoyada en el buen humor externo y el impulso de NVDA, con mejor clima inicial para ADRs y Merval.
    • Para el dólar, los tweets no muestran un disparador concreto de presión inmediata; mi hipótesis base es una apertura relativamente estable, salvo que aparezca una reinterpretación negativa del frente político o regulatorio local.