Martes: Media-Rueda
PULSO DE MEDIA RUEDA 📊
La rueda de mitad de jornada muestra un tono condicionado por el shock global de tasas y energía: suben los rendimientos largos, el petróleo sigue presionando y eso castiga al growth, mientras en Argentina aparecen señales mixtas entre fortaleza cambiaria y foco selectivo en energía. Se confirma, por ahora, el escenario de mañana: más presión externa que ruido local, aunque el CCL firme cerca de $1.600 y la discusión sobre cobertura cambiaria siguen en el centro.
LO QUE ESTÁ SONANDO AHORA 📢
Informa @DeItaone: márgenes de diesel en EE.UU. en récord, arriba de US$106 por barril, por oferta global ajustada, conflicto con Irán, ataques a refinerías rusas y stocks bajos. El mercado lo lee como nueva presión inflacionaria de corto plazo.
U.S. DIESEL MARGINS HIT RECORD HIGH U.S. diesel refining margins surged above a record $106 per barrel as global fuel supplies tighten. Disruptions from the Iran conflict, Strait of Hormuz and Ukrainian attacks on Russian refineries have intensified shortages. Strong U.S. exports have pushed domestic diesel inventories to record seasonal lows. Retail diesel prices are near $5.63 per gallon, raising concerns about higher transportation, heating and inflation costs.
Informa @eldaminato: se acelera el sell-off global de bonos, con tasa de EE.UU. a 10 años en 4,77%, Japón a 10 años en 3% y UK en máximos de décadas. Además, el mercado ya asigna 70% de probabilidad a una suba de la Fed en septiembre.
Acelera el sell off del bonerío global con rendimientos del 3.72%, los niveles mas altos en 18 años. Bono a 10 años de Japón pasó a rendir 3% por primera vez desde 1996. Rendimiento del Bono a 30 años de Gran Bretaña en los niveles mas altos desde 1998. Bono a 10 años de EE.UU. rindiendo 4.77%, los valores mas altos desde enero del 2025. Bono a 30 años de EE.UU. en 5.25% acumula una suba en su rendimiento del 8% en 2 meses. Desde los mínimos de principios del mes pasado, el el petróleo acumula una suba del 16%. El conflicto con Irán en el estrecho de Ormuz sigue sin resolverse desde hace 6 meses pone mayor presión inflacionaria global. El Secretario del Tesoro de EE.UU. hoy dijo que demorará 2 años hacer un by pass para evitar depender de esa vía marítima estratégica. Mercado asignando 70% de chances que la FED suba las tasas 0.25% en Septiembre y asegurando que el Banco de Japón aumentará las tasas este mes.
Informa @julianyosovitch: la cobertura cambiaria total del sector público consolidado cayó US$565 millones en agosto y quedó en torno a US$10.420 millones, cortando dos meses previos de fuerte suba del hedge oficial.
La cobertura cambiaria total provista por el sector público consolidado se redujo u$s 565 M en AGO26. Cayó a casi u$s 10.420 M. De esta forma, la provisión de hedge cortó 2 meses consecutivos de fuertes subas: +US$3.030 M en JUN26 y +US$4.740 M en JUL26. CHART @pportfolio
Informa @AndyStopLoss1: el CCL cotiza a $1.598 y se mantiene por encima de medias móviles, conservando sesgo alcista intradiario pese al flujo elevado de dólares del agro durante agosto.
Informa @LorenzoBolsa: dentro del castigo a growth, energía desentona positivamente y destaca a $VIST con suba del 5%, apenas 8% debajo de máximos históricos, en línea con el repunte del crudo.
$VIST sube 5% Solo esta 8% debajo de all time high En twitter tenes que seguir gente que te recomienda en soportes y cuando hay panico.. (con fundamentos) no en maximos.
APRECIACIONES DEL ANALISTA ⚙️
- Confirmación o Sorpresa: Se confirma la hipótesis de una rueda dominada por factores externos: petróleo arriba + yields arriba = presión sobre acciones de crecimiento y duration larga. La sorpresa relativa es que, aun con buena liquidación del agro en agosto, el dólar financiero sigue firme.
- Tendencias Clave: Lidera energía, con VIST destacándose y el petróleo sosteniendo el trade. Del lado negativo, el principal golpe pasa por tecnología/growth global y por bonos largos a nivel internacional. En Argentina, el foco sigue puesto en dólar financiero, cobertura cambiaria y nombres puntuales de utilities/energía.
- El Dato del Momento: El tema central es el combo “inflación energética + suba de tasas globales”. A nivel local, el mercado también mira la caída de la cobertura cambiaria oficial y la persistencia del CCL cerca de $1.600.
- Recomendación Táctica: Mantener calma y evitar perseguir rebotes en growth hasta ver si aflojan petróleo y Treasury. En el corto plazo, tiene más sentido priorizar selectividad en energía y esperar confirmación al cierre antes de aumentar riesgo en activos argentinos sensibles a tasas o al FX.