Jueves: Media-Rueda

PULSO DE MEDIA RUEDA 📊
Predomina un tono defensivo global: fuerte castigo en tecnología, semiconductores y neoclouds, mientras los Treasuries recuperan terreno con bajas de tasas. En Argentina, el foco sigue en el riesgo país y la fortaleza relativa de las colocaciones en pesos; no hay señales concluyentes de un rebote sostenido en renta variable.

LO QUE ESTÁ SONANDO AHORA 📢

Informa @eldaminato: la corrección se concentra en tecnología e infraestructura de IA: Nasdaq 100 -1,2%, SOXX -3,5%, con caídas muy pronunciadas en CRWV y NBIS; destaca además la baja de yields y el rebote de TLT.

@eldaminato

Fuerte mejora en los rendimientos de los treasuries después de conocerse los datos del índice de precios del productor del mes de septiembre que tuvieron un alza del 1.3% mensual versus +0.5% estimado. $TLT volando +1.9%. Brent levemente a la baja en 105.4 dólares. Oro $GLD rebota 1%. La piña sigue en las acciones de tecnología con el Nasdaq 100 $QQQ corrigiendo 1.2% pero con un fuerte sell off especialmente en semiconductores con el mercado desconfiando cuan sostenible es el nivel de inversiones en IA. $SOXX baja 3.5% hoy.

Informa @tealdif: las tasas estadounidenses revierten la suba de ayer, con bajas de hasta 15 puntos básicos.

@tealdif

Tasas americanas devolviendo toda la suba de ayer. Bajas de hasta 15bps.

Informa @ImpuestosyE: el riesgo país es reportado en 640 puntos básicos durante la rueda.

@ImpuestosyE

Riesgo País de este jueves 15 de octubre. El índice que elabora la banca privada JP Morgan hoy se ubica en 640 puntos.

Informa @julianyosovitch: el peso exhibe apreciación real en 2026 y las tasas en ARS habrían generado un retorno total en dólares de 19,3%, entre los más altos de emergentes.

@julianyosovitch

Buenos retornos en pesos: El TC acumuló en 2026 una depreciación de apenas 4%, frente a una inflación del 23,6%. Esto se tradujo en una apreciación real del peso. En paralelo, las tasas ARS permitieron acumular un rendimiento cercano al 22%, dando lugar a un retorno total en dólares del 19,3%, uno de los más elevados entre los mercados emergentes

APRECIACIONES DEL ANALISTA ⚙️

  • Confirmación o Sorpresa: Sin una hipótesis matinal explícita en los tweets, no puede validarse un escenario previo. La novedad dominante es que la baja de tasas de EE.UU. no está alcanzando para sostener a tecnología: el flujo sigue saliendo de semiconductores y neoclouds.
  • Tendencias Clave: Lidera la baja el segmento tecnológico/IA, con presión marcada sobre semiconductores y empresas de infraestructura cloud. En contraste, los Treasuries muestran demanda y el ETF TLT aparece en alza. En Argentina, el riesgo país se mantiene como referencia sensible, alrededor de 640 pb según el feed.
  • El Dato del Momento: La discusión central es la sostenibilidad del gasto e inversión en IA y la capacidad de refinanciación de las neoclouds, en un contexto de caídas aceleradas de esos papeles.
  • Recomendación Táctica: Esperar al cierre y priorizar gestión de riesgo. El rebote de bonos del Tesoro no está confirmando un piso para tecnología; en activos castigados, las compras tácticas requieren tamaño acotado y tolerancia a una volatilidad todavía elevada.