Sábado: Fin de semana
PANORAMA DEL DÍA SIN MERCADO 🌐
Hoy no hay operaciones por ser sábado, y mañana también será fin de semana; la próxima referencia inmediata será la reapertura de futuros estadounidenses el domingo por la noche y la rueda del lunes. En redes predomina un tono de cautela/risk-off: se reportan bajas en mercados que operan 24/7, debilidad en tecnología e inteligencia artificial, y preocupación por una eventual continuidad de las ventas. En el plano local, circulan lecturas sobre inflación energética, estabilidad del MEP y compras de divisas del BCRA.
LO QUE SE HABLA HOY EN EL MERCADO INFORMAL 💬
Comenta @MatiasScalbi: advierte un sell-off relevante en mercados 24/7 durante el sábado, con referencias puntuales a caídas de $MU hasta USD 835 y de $DRAM a USD 45. Su lectura es que los futuros podrían abrir complicados el domingo por la noche.
Está habiendo un sell off bastante importante en los mercados 24/7 hoy sábado que comenzó hace 1 hora Con $MU que llegó a caer hasta los 835 y $DRAM en los 45 USD Pinta a una apertura media complicada para los futuros el Domingo a la noche Atentos
Comenta @DraikoTrading: extiende la preocupación hacia el complejo tecnológico: señala que el sector de IA viene “destruido” en las últimas semanas y condiciona una eventual recuperación de $MU a que rebote el $QQQ. Para el lunes, su escenario base es una continuidad del rojo observado el viernes.
Sector IA todo totalmente destruido estas semanas mas alla de las falopas neoclouds o data centers por lo que veo la que mas me gusta por fundamentals - precio y cuando gire el QQQ al alza es la vaca MU de 750 a 800 estoy Parece que viene un lunes rojo como el viernes Saludos
Comenta @NauBernues: resalta que la inflación mayorista de septiembre fue de 3,2%, con 1,43 puntos explicados por petróleo crudo y gas. Su foco está en el potencial traslado posterior del mayor costo energético hacia combustibles, fletes y precios minoristas; además, menciona un Brent de USD 109,86 al cierre del viernes.
La inflación mayorista de septiembre dio 3,2%. De esos 3,2 puntos, 1,43 los puso el petróleo crudo y el gas. Casi la mitad del número del mes salió de un solo rubro. Interanual 29,2%. Acumulado del año 22,8%. Para ponerlo en perspectiva, ese acumulado en nueve meses da un promedio de 2,3% mensual, así que septiembre quedó por arriba del paso del año. Ahora, si le sacás el aporte del crudo y el gas, el resto de los rubros sumó 1,7 puntos. Por debajo del promedio. ¿Qué quiere decir eso? Que el dato de septiembre tiene más de shock de precio que de aceleración generalizada. La mayorista se mide en la puerta de la fábrica, y ahí el que pegó fue el precio de la energía. El Brent cerró el viernes en USD 109,86, el valor más alto desde mayo. El tema es lo que viene después. La mayorista suele anticipar a la minorista. El crudo a 109 todavía no está en la nafta, y la nafta está adentro de casi todo lo que se mueve, del flete a la distribución. Cuando el surtidor ajuste, ese costo se reparte en la góndola. Lo que yo miro es cuánto del 1,43 se queda en la mayorista y cuánto se traslada, y si el 1,7 del resto se mantiene o empieza a subir cuando llegue el combustible.
Comenta @NauBernues: describe una semana de relativa calma para el dólar oficial y el MEP —oficial en $1.535 y MEP en $1.536,73—, aunque identifica tensión en el dólar cable, con un canje de 5,4%. También destaca compras semanales del BCRA por USD 642 millones.
¿De dónde salen los verdes? Adelanto de EQP El Peso Fuerte y el Dólar El Peso Fuerte no se despeinó. El oficial terminó en $1.535, igual que el viernes anterior, y el MEP cerró en $1.536,73, prácticamente pegado. Con las LECAP rindiendo alrededor de 26% al año y el MEP quieto, el carry en pesos sigue vivo. Donde sí apareció tensión fue en el cable. Pasar de MEP a cable está en su momento más salado de este gobierno, y el canje está en 5,4%. Un dólar en Nueva York, no vale lo mismo que en Buenos Aires. El mismo bono en dólares de ley local rinde distinto según con qué dólar lo midas, y esa diferencia es justamente el peaje para sacar los dólares afuera. Mientras se mantengan las restricciones a algunos arbitrajes, el peaje por ahora se mantiene e incluso sigue empujando a ser más alto. Del otro lado del mostrador, el Central volvió a comprar a otro ritmo. Fueron USD 291 millones el martes, 101 el miércoles y 182 el jueves, y con los 68 del viernes la semana cerró en USD 642 millones. Semana corta, pero no para el BCRA. ¿Cambió la dinámica? Octubre va en USD 982,5 millones, a un ritmo diario de más de cuatro veces el de septiembre. CC: @lubalero
ADELANTO PARA EL PRÓXIMO DÍA HÁBIL 📈
- Clima general esperado: el sesgo expresado en los tweets es negativo para la apertura externa, particularmente después de las bajas reportadas durante el fin de semana en activos que operan 24/7. La señal a validar será la apertura de futuros del domingo por la noche. No obstante, hay inversores que interpretan la baja de $MU y $DRAM como una oportunidad potencial de compra, por lo que el consenso no es unidireccional.
- Eventos clave en agenda: los tweets no identifican datos macroeconómicos ni reuniones confirmadas para el lunes. El principal catalizador citado es la reacción de los futuros estadounidenses el domingo por la noche y la evolución de las ventas en tecnología.
- Activos a observar:
- $QQQ: aparece como la referencia técnica central para determinar si la presión vendedora en tecnología continúa o encuentra soporte.
- $MU y $DRAM: son los nombres más mencionados dentro de semiconductores/memorias; se reportan caídas pronunciadas y visiones contrapuestas entre cautela de corto plazo y compra de valor.
- Acciones vinculadas a IA: $NVDA, $AMZN, $GOOG, $META y $MSFT quedan bajo observación por la discusión sobre inversión, capex y próximos balances.
- Dólar MEP, dólar cable y LECAP: el MEP se describe estable, mientras que el costo de dolarizar fondos hacia el exterior luce más elevado según el canje mencionado.
- Petróleo: el Brent en torno a USD 109,86 es relevante por sus implicancias inflacionarias y por la lectura sobre $OXY y $XOM que aparece en redes.
REFLEXIONES DEL ANALISTA 🧠
La sensación del sábado es de aversión al riesgo, concentrada en tecnología, IA, semiconductores y activos vinculados a centros de datos. El tono de las publicaciones es marcadamente pesimista para el muy corto plazo, pero debe tomarse como termómetro de posicionamiento y no como confirmación de una tendencia: las referencias de precios provienen de un período sin rueda regular y algunos comentarios son explícitamente especulativos.
Entre hoy y el lunes, conviene monitorear si las bajas en $MU, $DRAM y el resto del segmento tecnológico se sostienen cuando reabran los futuros; si $QQQ logra o no estabilizarse; la evolución del petróleo por su potencial traslado inflacionario; y cualquier ampliación de la brecha entre el MEP y el dólar cable. En el mercado argentino, las compras del BCRA y la estabilidad reportada del MEP son factores que, según los tweets, contrastan con el ruido externo.
La hipótesis más razonable, limitada a la información disponible, es un arranque de semana cauteloso y con sesgo negativo en activos de riesgo globales, especialmente tecnología. Para los activos locales, no surge de los tweets una señal directa de estrés cambiario inmediato: el foco estaría más en la transmisión de un eventual mal clima externo que en un detonante doméstico explícito.