Viernes: Pre-Mercado

PULSO PRE-MERCADO 📈
El tono de apertura luce marcadamente defensivo: futuros de Wall Street en baja por resultados y guidance débiles de Amazon e Intel, castigo al segmento tecnológico/IA y un nuevo foco de aversión al riesgo tras el hackeo a Binance. Para Argentina, el petróleo firme puede sostener el interés en energía, pero el sesgo externo negativo condiciona acciones y bonos; el dólar merece atención ante compras oficiales reportadas y debate sobre apreciación cambiaria.

TWEETS CLAVE DE LA MAÑANA 💬

Según @FinanzasArgy: Asia cerró con fuertes bajas, los futuros de Wall Street anticipan pérdidas —Nasdaq-100 -2,2% y S&P 500 cerca de -1%— tras los resultados de Amazon e Intel. El Brent se ubicaría en US$112 y el WTI en torno a US$103, mientras soja y maíz siguen presionados.

@FinanzasArgy

Mercados globales Asia Las bolsas asiáticas cerraron con fuertes bajas, lideradas por Corea del Sur (-3,5%) y Japón (-2,75%). El principal factor fue la preocupación por la rentabilidad de las millonarias inversiones en inteligencia artificial, que golpeó especialmente a fabricantes de chips como Samsung y SK Hynix. China mostró mayor resistencia: Hong Kong subió y Shanghái cerró prácticamente sin cambios. La atención ahora está puesta en la decisión del Banco de Japón, porque la inflación sigue por encima de su objetivo. Wall Street Los futuros anticipan otra jornada negativa: el Nasdaq-100 cae un 2,2% y el S&P 500 cerca de un 1%. La presión llega tras los resultados de Amazon, que retrocede más de 7% por sus elevados gastos en infraestructura de IA, e Intel, que se desploma casi un 25% por sus perspectivas de negocio. A esto se suma una inflación mayor a la esperada en EEUU y el mercado ya les asigna entre un 75% y un 80% de chances a una suba de tasas en diciembre. Europa arranca mixta: hoy se conoce el PBI de la eurozona. El euro sigue en torno a US$1,118, todavía presionado por la diferencia de tasas con EEUU y por el riesgo fiscal de Francia. DAX: -0,3% / -0,4% FTSE 100: +0,3% CAC 40: 0,0% IBEX 35: -0,9% Euro Stoxx 50: -0,7% FTSE MIB: -0,8% Commodities El petróleo sigue escalando por las tensiones en Medio Oriente. El Brent cotiza en US$112, mientras que el WTI ronda los US$103. Ambos acumulan subas cercanas al 15% en octubre. En sentido contrario, el oro retrocede hacia los US$4.000 ante las expectativas de tasas más altas en EEUU. Entre los granos, el trigo rebota, mientras que la soja y el maíz siguen presionados por la abundante oferta, un factor negativo para las exportaciones argentinas.

Según @zerohedge: las siete grandes tecnológicas operarían en rojo en el premarket; Amazon caería 7,3% e Intel 25%, con presión extendida a infraestructura de IA y compañías vinculadas a criptomonedas.

@zerohedge

Black Friday Premarket movers: All Mag 7s lower: http:// Amazon.com (AMZN) plunges 7.3% as growth in the company’s Amazon Web Services cloud-computing business was seen as underwhelming; Nvidia (NVDA) -2.8%, Tesla (TSLA) -2.4%, Meta Platforms (META) -1.8%, Apple (AAPL) -1.1%, Alphabet (GOOGL) -0.7%, Microsoft (MSFT) -0.6%. Here are some of the other notable premarket movers: AI infrastructure stocks tumble following discouraging results from Amazon and Intel. Cryptocurrency-linked stocks slide after Binance suffered the industry’s biggest-ever hack in a fresh blow to efforts to push digital assets into the mainstream. Alphatec (ATEC) plunges 33% after the medical devices company reported third quarter revenue that missed the average analyst estimate. Coursera (COUR) drops 9% after the nline educational firm provided a disappointing forecast for fourth quarter revenue. DXC Technology (DXC) falls 12% after the IT services company cut its adjusted earnings per share guidance for the full year. The company also said there are ongoing talks for the possible sale of its insurance business. FedEx Freight (FDXF), which was spun off from FedEx Corp. in June, climbs 4% after posting revenue of $3.3 billion in the four months ending in September, an increase of 9.2% over the same period last year. Gilead Sciences (GILD) rises 4% after the biopharmaceutical company boosted its product sales guidance for the full year. Intel (INTC) plummets 25% after the chipmaker’s outlook was much weaker than expected, due in part to sluggishness in PCs. Mondelez International (MDLZ) is up 7% after the company said it would acquire a majority stake in Undercover Snacks, bolstering the better-for-you part of its portfolio. Newell Brands (NWL) falls 11% after the household-products maker narrowed its normalized earnings per share forecast for the full year. Pinterest (PINS) falls 8% after the social-media company reported revenue for the third quarter that missed the average analyst estimate. Reddit (RDDT) tumbles 20% after daily active users for the third quarter and a fourth-quarter revenue forecast missed expectations. Analysts also debated a plan to limit access to its forums to users with accounts. Regeneron (REGN) climbs 7% after the drugmaker posted revenue and adjusted profit for the third quarter that are ahead of Wall Street’s expectations. Rivian (RIVN) jumps 6% after the maker of electric vehicles reported revenue for the third quarter that beat the average analyst estimate. Roblox (RBLX) slides 18% as the company reported a year-over-year decline in player engagement after deploying more robust child-safety measures. Stryker (SYK) falls 11% after slashing its outlook as the medical device company struggles to shake off the lingering effects of a cyberattack. Symbotic (SYM) inches 2% higher after robotics technology firm expanded an agreement with retail giant Walmart. Twilio (TWLO) is down 18% in the latest example of a software stock tumbling in the wake of results as investors reassess the sector’s growth outlook amid growing AI adoption.

Según @belisarioAT: el sector público habría comprado aproximadamente US$550 millones esta semana, considerando fixing de dólar linked, emisiones, intervención del Tesoro y compras del BCRA. Es una señal relevante para interpretar la dinámica del tipo de cambio.

@belisarioAT

En el neto entre fixing de DL, emisión de DL al s. privado, intervención del Tesoro y compra de del BCRA esta semana el sector público compró aproximadamente USD ~550 mill. post elección brasilera Y los periodistas en el IPOM preguntan porque no subió mas el tipo de cambio...

Según @tebb29: JPMorgan mantuvo su recomendación Overweight para Vista Energy y YPF, aunque redujo los precios objetivo a US$87 y US$60,5, respectivamente. El crudo elevado ofrece un contrapeso sectorial frente al mal humor global.

@tebb29

$VIST $YPF JP Morgan Maintains Overweight on Vista Energy, Lowers Price Target to $87 JP Morgan Maintains Overweight on YPF, Lowers Price Target to $60.5

Según @fjueguen: habrá aumentos oficiales de electricidad y gas desde noviembre: 3,57% promedio para luz en AMBA y 2,17% promedio para gas a nivel nacional. La noticia incorpora presión puntual sobre precios regulados y expectativas de inflación.

@fjueguen

ATENCION: suba de luz y gas en noviembre. Anuncio oficial. Sube la luz desde el 1ro de noviembre un 3,57% promedio en AMBA. Se trata de unos $1700 más por factura. El gas aumenta 2,17% promedio en todo el territorio nacional.

APRECIACIONES DEL ANALISTA ☕

  • Clima General: Pesimista/risk-off. La combinación de caídas en tecnológicas globales, revisión de expectativas sobre retornos de inversión en IA y la disrupción en cripto eleva la aversión al riesgo. El mejor desempeño relativo de energía no alcanza, por sí solo, para revertir el sesgo negativo de mercado.

  • Posibles Drivers:

    • ADRs y CEDEARs tecnológicos, particularmente aquellos con exposición a semiconductores, nube e infraestructura de IA, por el derrame de Amazon, Intel y el resto de las megacaps.
    • Petróleo y acciones energéticas argentinas —especialmente YPF y Vista—: el Brent/WTI firmes por tensiones geopolíticas constituyen un soporte relativo, aunque JPMorgan redujo sus precios objetivo.
    • Criptoactivos y vehículos vinculados al sector, afectados por el hackeo reportado de Binance.
    • Bonos y acciones locales, que probablemente queden condicionados por el contexto externo y por la evolución del dólar financiero.

  • A qué estar atento:

    • La publicación del PBI de la eurozona, mencionada para hoy en los tweets, como termómetro adicional de actividad global.
    • La respuesta del petróleo a los reportes de ataques a infraestructura rusa y al incidente informado en el estrecho de Ormuz; una aceleración del crudo puede alterar la lectura sobre inflación y tasas internacionales.
    • La operatoria de dólar oficial, MEP y CCL: las compras públicas estimadas en US$550 millones sugieren demanda institucional relevante, pero no permiten anticipar por sí mismas una dirección inmediata de las cotizaciones financieras.
    • El impacto de los aumentos de luz y gas de noviembre sobre expectativas inflacionarias locales.

  • Hipótesis del Día: Espero una apertura bajista y selectiva para renta variable local, con presión inicial sobre papeles sensibles al riesgo global y a tecnología. Energía podría mostrar mejor comportamiento relativo si se sostienen los precios del crudo. En cambios, el dólar financiero puede operar con volatilidad acotada o sesgo firme, bajo seguimiento de la demanda oficial reportada y del deterioro del apetito global por riesgo.